נוסחת שפיצר וקרן שווה
13 בפברואר 2008
מעטים מאיתנו יודעים שאת המשכנתא אותה אנו משלמים, מחשבים לפי נוסחה הנקראת נוסחת שפיצר. מהי הנוסחה וכיצד היא מתבטאת בתשלומים שלנו. לפי נוסחת שפיצר, מתחילים קודם בתשלומים של הריבית על המשכנתא. החלק של הריבית הינו הגבוה ביותר בתחילת התשלומים עד בערך חצי תקופות התשלומים. לאחר מכן התשלומים של הריבית משתווים לתשלומים של המשכנתא עצמה באופן יחסי. מעתה והלאה יגדל אחוז התשלום של המשכנתא ותקטן אחוז התשלום על חשבון הריבית. בחצי השני התשלומים הם החזר ישיר של המשכנתא. במידה ואין אינפלציה גדולה במשק, גודל התשלומים אינו משתנה. כלומר, האדם משלם את אותו הסכום כל הזמן, אך הערך של התשלום שלו משתנה בהתאם לנוסחה: קודם ריבית ואחר כך המשכנתא עצמה.
נניח ולקחתם משכנתא ל-25 שנה וכל אותם השנים אין אינפלציה גבוהה במיוחד; במידה והתחלתם לשלם 1000 ש"ח לחודש בשנה הראשונה אתם תגיעו עם בדיוק אותו התשלום לשנה האחרונה של המשכנתא. הצמדה למחיר המדד לצרכן זהו הדבר היחיד אשר משפיע על גובה התשלומים החודשיים. ישנם אנשים המניחים שהתשלומים החודשיים של המשכנתא יגדלו עקב גידול הריבית עם השנים. הנחה זאת איננה נכונה, הדבר היחיד שבאפשרותו להשפיע על התשלומים החודשיים של המשכנתא אלה הן הצמדות שונות.
פירעון המשכנתא לפי קרן שווה שונה מפירעון משכנתא רגיל, כי כל תשלום חודשי כולל בתוכו את פירעון הריבית ואת פירעון המשכנתא באופן שווה. התשלום החודשי לפי כך יקטן עם השנים באופן פרופורציונאלי. התכנית איננה מתאימה לכולם עקב התשלומים הראשונים הגבוהים. מבחינה כלכלית התכנית כדאית מאוד.
|
הדפס
שלח לחבר
