הלוואה צמודה לדולר
13 בפברואר 2008
דולר, הינו חלק בלתי נפרד מחיי היום יום בארץ. אנחנו עוקבים אחר שער הדולר מדי יום ויומו בכל אמצעיי המדיה והעיתונות. אנחנו שוכרים וקונים דירה לפי שער הדולר. במידה והדולר קופץ, ביום תשלום עבור הדירה שקנינו ואח"כ נופל, אנחנו נזכור תמיד את העלייה. בתווך קצר הדולר הוא אכן מדד משמעותי, אך לתווך ארוך כמו לקיחת משכנתא, מסתבר שהוא לא כל כך גרועה. מסתבר אפילו שהלוואה צמודה לדולר היא כדאית יותר מאשר אחת, הצמודה למדד המחירים לצרכן. על מדד המחירים לצרכן אנחנו שומעים הרבה פחות ולכן יודעים עליו הרבה פחות ולכן חושבים שהוא טוב יותר עבורנו. הסטטיסטיקה מראה שמדד המחירים לצרכן עלה בשנים שבין 1986 ועד 2002 פי שניים מאשר ערך הדולר. במידה וניקח בחשבון את הריבית הנמוכה יותר הניתנת עבור משכנתא צמודה לדולר, אזי הכדאיות שלה היא ברורה.
בהלוואות דולריות ניתן לראות באופן ברור את עיקרון ההלוואה הבנקאית הקלאסית. הריבית נקבעת לפי "ליבור" פלוס התוספת. ה"ליבור" נקבע לפי ההלוואות דולריות בחמשת הבנקים הגדולים בלונדון ומתעדכן באופן סדיר כל שישה חודשים. בעיקרון זה אותה ריבית בנקאית, אך ההבדל ביציבותה ובשיקולה, הבנק לא מפתה אתכם בריבית התחלתית נמוכה ואז מעלה אותה עד לגורדי השחקים. נקודת מיקוח חשובה ביותר עבורכם זוהי התוספת שלוקח הבנק, כלומר הרווח הנקי שלו בנוסף לריבית "ליבור". בדומה להלוואות שקליות בריבית משתנה ניתן לבצע פירעון מוקדם של ההלוואה הצמודה לדולר. חשוב לבדוק מראש, מה הן המגבלות אותן מציב הבנק. האם קיימת האפשרות לפירעון מוקדם, האם הוא מוגבל במסגרת זמן כלשהי, האם ישנה אפשרות לשינוי תוכנית, מהו התהליך ובאילו הוצאות כרוך. הדבר החשוב ביותר הוא לבדוק עם הבנק האם קיים חישוב נוסף של הריבית לפי שער יציג של הדולר הנהוג בארץ והאם ישנה תיקרת מינימום, תחתיה לא יירד הערך של הדולר. במידה וקיימת תיקרת מינימום, אפילו שהדולר יירד ותירצו לבצע פירעון מוקדם, לא תרוויחו מהירידה של הדולר ואולי לא יהיה כדאי לבצע את הפירעון המוקדם. במידה ולא קיימת תיקרת מינימום, כדאיות של ההלוואות הדולריות ברורה במיוחד בתקופה של קפיצות בדולר.
|
הדפס
שלח לחבר
